Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Como vender chamadas e colocações Você pode ganhar renda inicial ao vender opções, mas há riscos significativos. Fidelity Active Trader News ndash 01252017 Neste ambiente de busca de rendimento, as opções de venda são uma estratégia projetada para gerar renda atual. Se as opções vendidas expiram sem valor, o vendedor consegue manter o dinheiro recebido por vendê-los. No entanto, as opções de venda são um pouco mais complexas do que as opções de compra e podem envolver riscos adicionais. Aqui está um olhar sobre como vender opções e algumas estratégias que envolvem a venda de chamadas e colocações. Os prós e contras das opções de venda O comprador de opções tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado, enquanto um vendedor é obrigado a comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado Se o comprador optar por exercer a opção. Para cada comprador de opção, deve haver um vendedor. Existem várias decisões que devem ser feitas antes de vender opções. Estes incluem: Qual a segurança para vender as opções (ou seja, as ações da XYZ Company) O tipo de opção (chamada ou colocação) O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limite, stop-stop-loss ou trailing - stop-limit) Valor comercial que pode ser suportado O número de opções para vender O mês de vencimento 1 Com esta informação, um comerciante entraria na sua conta de corretagem, selecionaria uma segurança e passaria a uma cadeia de opções. Uma vez que uma opção foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de troca de opções e entraria uma venda para abrir opções para vender opções. Então, ele ou ela faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções e mês de validade) para fazer a ordem. Vender chamadas As opções de venda envolvem estratégias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opções de compra em um estoque que já é de propriedade. A intenção de uma estratégia de chamada coberta é gerar renda em um estoque de propriedade, o que o vendedor espera não aumentará significativamente durante a vida do contrato de opções. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Assuma que um investidor possui ações da XYZ Company e quer manter a propriedade a partir de 1º de fevereiro. O comerciante espera que uma das seguintes coisas aconteça nos próximos três meses: o preço da ação permanecerá inalterado, aumentará ligeiramente ou diminuirá levemente. Para capitalizar essa expectativa, um comerciante poderia vender as opções de compra de abril para cobrar o rendimento com a antecipação de que o estoque feche abaixo da greve da chamada no vencimento e a opção expirará sem valor. Esta estratégia é considerada coberta porque as duas posições (possuindo as ações e as chamadas de venda) estão sendo compensadas. Embora ainda exista um risco significativo, vender opções cobertas é uma estratégia menos arriscada do que vender posições descobertas (também conhecidas como nus) porque as estratégias cobertas geralmente são compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preço das ações aumentar, as ações da XYZ que o investidor possuir aumentarão em valor. Se o estoque subir em valor acima do preço de exercício, a opção pode ser exercida e o estoque é chamado. Assim, a venda de uma chamada coberta limita a valorização do valor do estoque subjacente. Por outro lado, se o preço das ações cair, há uma maior probabilidade de que o vendedor das opções de chamadas XYZ fará com que mantenha o prêmio. As estratégias descobertas envolvem a venda de opções em uma segurança que não é propriedade. No nosso exemplo acima, uma posição descoberta envolveria vender as opções de compra de abril em um estoque que o investidor não possui. A venda de chamadas descobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente pode teoricamente aumentar indefinidamente. Se atribuído, o vendedor seria de estoque curto. Seriam então obrigados a comprar a garantia no mercado aberto ao aumento dos preços para entregá-lo ao comprador que exercia a chamada ao preço de exercício. Selling puts A intenção de vender puts é a mesma que a venda de chamadas, o objetivo é que as opções expiram sem valor. A estratégia de venda de peças descobertas, mais comumente conhecida como pedaços nus, envolve a venda coloca uma segurança que não está em curto-circuito ao mesmo tempo. O vendedor de uma peça nua antecipa que o ativo subjacente aumentará no preço de modo que a colocação expire sem valor. A venda de posições descobertas também envolve risco significativo, embora a perda máxima potencial seja limitada porque um ativo não pode diminuir abaixo de zero. Há outra razão pela qual alguém pode querer vender. Um investidor com uma perspectiva de longo prazo pode estar interessado em comprar estoque de uma empresa, mas pode desejar fazê-lo a um preço mais baixo. Ao vender uma opção de venda, o investidor pode atingir vários objetivos. Em primeiro lugar, ele ou ela pode aceitar a receita do prêmio recebido e mantê-lo se a ação se cierra acima do preço de exercício e a opção expira sem valor. No entanto, se o estoque declina em valor e o proprietário da opção exerce a colocação, o vendedor comprará o estoque a um preço menor (preço de exercício menos prémio recebido) do que se esse investidor tivesse comprado quando ele ou ela vendeu o opção. Se o estoque cai abaixo do preço de compensação das ações atribuídas, podem ocorrer perdas. Estratégias avançadas Com o conhecimento de como vender opções, você pode considerar implementar estratégias de negociação de opções mais avançadas. As opções de venda são cruciais para uma série de outras estratégias mais avançadas, como spreads, straddles e condors. Saiba mais Como troco opções descobertas Por minha experiência, o segredo para ganhar no jogo de escrita de opção nua é encontrar peças de probabilidade muito altas. Eu escrevo opções nuas para especulações que têm uma probabilidade muito alta de pagar. Sempre que você escreve opções nuas, você deve usar uma perda de parada para sobreviver. Eu uso uma perda de parada com base no estoque subjacente, índice ou futuros, mas, ainda melhor, usando um simulador você pode determinar a probabilidade de atingir a perda de parada durante a vida da opção. Clique aqui para saber como utilizar as Bandas Bollinger com uma abordagem quantificada e estruturada para aumentar suas margens de negociação e garantir maiores ganhos com Trading com Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Estou sempre à procura de uma coisa certa. Sempre que a probabilidade de sucesso for superior a 90, eu tenho uma jogada potencial. A chave para encontrar jogadas de alta probabilidade é escrever opções de grande longe do dinheiro. O meu melhor jogo foi um Cell Pathways (anteriormente CLPA) 7,50, com um preço de 1 (100 por contrato) com cerca de dois meses e meio antes do vencimento, mas o estoque subjacente foi fixado em 48, uma milha do país a partir do preço de exercício. Não houve razão para executar o simulador, pois a probabilidade de atingir 7.50 teria sido 0. No entanto, uma palavra de cautela aqui: quando uma opção é extremamente caro ou extremamente inferior, provavelmente há um motivo. Na verdade, ironicamente, comprar e vender ações com base nessa premissa pode ser um empreendimento lucrativo. Aqui havia um motivo: Cell Pathways, uma empresa de medicamentos, tinha uma droga que estava chegando à revisão da FDA. No entanto, depois de uma revisão do gráfico de preços da CLPA, encontrei muito apoio às 10, e provavelmente abortaria ou sai com uma pequena perda se atingisse 10. O pior caso seria que eu iria pegar o Estoque por um preço de 6,50. (O comprador tinha o direito de colocar o estoque para o escritor às 7h50, mas eu já tinha 1 crédito no meu bolso, então meu custo era de 6.50.) Mesmo que CLPA falisse sem me deixar fora do cargo, um Cenário improvável, minha perda máxima seria de 6,50. Aqui, eu pensei que tinha encontrado uma jogada de slam dunk. As posições extremamente caras foram um bom sinal de que o estoque iria diminuir, e isso aconteceu, até 15 de 48, mas isso ainda estava longe do preço de ação das posições que eu havia escrito. Tive uma vitória fácil como eu previu. Você vê, os escritores de opções que escrevem opções fora do dinheiro têm dois fatores para eles: tempo e distância. Para obter escritores em dificuldade, o preço subjacente deve se mover contra eles com rapidez o suficiente para vencer o prazo de validade e longe o suficiente para atingir a perda ou o preço de parada, às vezes uma tarefa quase impossível. Ken Trester iniciou opções de negociação quando as primeiras trocas abriram em 1973. Ele é professor de ciência da computação no Golden West College em Huntington Beach, Califórnia, onde também ensinou um curso sobre negociação de opções. Ken também é amplamente citado em publicações como Análise Técnica de Stocks amp Commodities e Barron8217s. Testes anteriores em mais de 17.000 negociações testar este novo indicador de negociação para ETFs Leveraged e encontrar configurações de alta probabilidade diariamente 8211 clique aqui agora. Opção coberta O que é uma opção descoberta Uma opção descoberta é um tipo de contrato de opções que não é respaldado por uma posição compensatória que Ajudar a mitigar o risco. Negociar nus, como se chama, traz riscos significativos. No entanto, um contrato de opções descoberto pode ser rentável para o escritor se o comprador não puder exercer a opção porque está fora do dinheiro. Geralmente, as opções descobertas são adequadas apenas para investidores experientes e experientes que entendem os riscos e podem suportar perdas substanciais. Também chamado de opção nua. BREAKING DOWN Opção descoberta Se um participante do mercado vende uma opção de compra sem possuir o instrumento subjacente, a chamada será descoberta. Se o comprador exercer o direito de compra ao instrumento subjacente, a pessoa que vendeu a opção de compra (o escritor) precisará comprar o instrumento subjacente ao seu preço de mercado atual para cumprir o contrato. Devido aos riscos inerentes à negociação de opções descobertas, muitos corretores restringem os titulares de contas de escrever posições de opções descobertas, limitando a exposição dos clientes ao risco de mercado ilimitado.
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